Urbanek Real Estate: „Eine äußerst attraktive Ausgangsposition“

Urbanek Real Estate begibt in diesen Tagen eine Anleihe. Das Papier hat ein Maximalvolumen von 50 Millionen Euro. Es wird jährlich mit 10,0 Prozent verzinst und läuft über sieben Jahre.

Im Gespräch mit unserer Redaktion erläutert Christoph Urbanek, Gründer und Chef von Urbanek Real Estate, die Hintergründe der Anleihe. Er spricht über die Chancen am Wiener Immobilienmarkt und über sein Netzwerk, das so manchen exklusiven Zugang ermöglicht. Urbanek erwartet in der österreichischen Hauptstadt eine weiter steigende Nachfrage nach Mietwohnungen. Davon will er profitieren. Er setzt dabei auf hochwertige Bestandsimmobilien und will eine starke Marktstellung im Wiener Markt aufbauen.

Der auf Immobilientransaktionen und -finanzierungen sowie Investmentrecht spezialisierte Rechtsanwalt macht deutlich, dass sich sowohl nationale als auch internationale Investoren von diesem Markt angezogen fühlen, da sie entsprechende Chancen sehen – verbunden mit attraktiven Renditen.

4investors.de: Die Urbanek Real Estate ist am Kapitalmarkt bisher kaum bekannt. Wer sind sie, was machen sie?

Urbanek: Die Urbanek Real Estate GmbH ist eine Immobilienfirma mit Sitz in Wien. Unser Team besteht aus erfahrenen Experten, die über 20 Jahre Berufserfahrung im Immobilienbereich verfügen und in dieser Zeit Projekte mit einem Gesamtvolumen von mehreren Milliarden Euro erfolgreich begleitet haben.

Dank unseres umfassenden Netzwerks, das wir über die Jahre aufgebaut haben, erhalten wir Zugang zu exklusiven Immobilienangeboten in Wien, die oftmals nicht öffentlich am Markt verfügbar sind. Unsere fundierte Marktkenntnis sowie unsere langjährigen Beziehungen ermöglichen es uns, gezielt vielversprechende Objekte zu identifizieren und attraktive Investitionsmöglichkeiten zu schaffen.

4investors.de: Sie wollen in diesen für Immobiliengesellschaften schwierigen Zeiten eine Anleihe begeben. Warum?

Urbanek: Der Wiener Wohnimmobilienmarkt befindet sich derzeit in einer spannenden Phase. In den letzten 18 Monaten ist die Nachfrage nach Mietwohnungen deutlich gestiegen. Gleichzeitig stehen Bauunternehmen und Immobiliengesellschaften aufgrund steigender Baukosten und höherer Zinssätze unter massivem Druck.

In den letzten Monaten sind die Zinssätze jedoch langsam wieder gesunken, was die Finanzierungsbedingungen allmählich verbessert. Der Immobilienmarkt in Wien hat zudem selbst in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, wie beispielsweise während geopolitischer Krisen, eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt.

Wir erwarten, dass die Nachfrage weiterhin wächst, da Wien ein stabiler Markt mit moderaten Immobilienpreisen im Vergleich zu anderen europäischen Metropolen bleibt. Durch unser über 20 Jahre aufgebautes Netzwerk können wir hochwertige Objekte zu attraktiven Konditionen erwerben und bei Bedarf gemäß den aktuellen Vorschriften aufwerten. Dies ermöglicht uns, durch Mietverträge sofortige Cashflows zu generieren und gleichzeitig langfristige Wertsteigerungen zu realisieren.

4investors.de: Die Anleihe läuft über sieben Jahre. Das ist ungewöhnlich. Weshalb haben sie sich für diese Laufzeit entschieden?

Urbanek: Die Wahl einer siebenjährigen Laufzeit für unsere Anleihe basiert auf einer strategischen Überlegung, die es uns ermöglicht, Projekte langfristig zu finanzieren und gleichzeitig eine stabile Planung für unsere Investoren zu bieten. Diese Laufzeit bietet uns ausreichend Zeit, um unsere Immobilienprojekte zu realisieren, den Wert unserer Objekte zu steigern und die bei Bedarf notwendigen Renovierungen und Modernisierungen durchzuführen.

Darüber hinaus sind sieben Jahre eine vernünftige Balance zwischen der langfristigen Planung der Immobilienentwicklung und der Flexibilität, die für die Anpassung an mögliche Marktentwicklungen erforderlich ist.

4investors.de: Warum wollen Sie sich gerade in der österreichischen Hauptstadt engagieren, wo sehen Sie dort Chancen?

Urbanek: Wir haben uns bewusst für ein Engagement in der österreichischen Hauptstadt entschieden, da Wien ein dynamischer und wachsender Markt ist. Die Bevölkerungszahl der Stadt steigt kontinuierlich, und Wien fungiert als bedeutender wirtschaftlicher Motor Österreichs sowie als äußerst attraktives wirtschaftliches und kulturelles Zentrum.

Ein weiterer Vorteil des Wiener Immobilienmarkts sind die strikten Mietregulierungen, die für eine außergewöhnliche Stabilität sorgen – insbesondere im Vergleich zu anderen europäischen Städten. Diese Stabilität macht Wien für Investoren besonders interessant.

Unsere Recherchen zeigen, dass die durchschnittlichen Mietpreise für hochwertige Immobilien in Wien derzeit zwischen 13 und 16 Euro pro Quadratmeter liegen. Genau auf diese Objekte konzentrieren wir uns. Unser Ziel ist es, diese Immobilien weiterzuentwickeln und als attraktive Angebote auf den Markt zu bringen, um die steigende Nachfrage effizient zu bedienen.

4investors.de: Werden die Immobilien nach dem Erwerb behalten und vermietet oder mit Wertsteigerung wieder veräußert?

Urbanek: Ob die Immobilien nach dem Erwerb behalten und vermietet oder mit Wertsteigerung veräußert werden, hängt von der jeweiligen Immobilie ab.

Für kurzfristige Cashflow-Generierung konzentrieren wir uns auf Objekte, die vermietet oder sofort vermietbar sind und damit umgehend Einnahmen generieren. Sollte eine Immobilie jedoch Potenzial für eine deutliche Wertsteigerung bieten, führen wir nach einer sorgfältigen Bewertung gezielte Renovierungen durch, um sie an die aktuellen Nachhaltigkeits- und Regulierungsstandards anzupassen. Dabei legen wir besonderen Wert auf Energieeffizienz und planen beispielsweise die Installation von Solarpaneelen, um die Immobilie mit eigenem Strom zu versorgen.

Für langfristige Einnahmen erwägen wir auch den Verkauf von Objekten, sobald wir durch unsere Maßnahmen eine signifikante Wertsteigerung erreicht haben und ein attraktives Angebot eines Käufers vorliegt. So schaffen wir sowohl kurz- als auch langfristig nachhaltige Werte für unser Portfolio und unsere Investoren.

4investors.de: Wie soll ihr Portfolio Ende 2025 aussehen?

Urbanek: Bis Ende 2025 planen wir, unsere bestehende Strategie fortzusetzen, indem wir weiterhin hochwertige Bestandsimmobilien erwerben. Mit den Mitteln aus der Anleihe werden wir diese Strategie gezielt und aggressiv umsetzen, um Objekte zu erwerben, die zukünftig eine hohe Wertsteigerung versprechen.

Unser Ziel ist es, uns im Wiener Immobilienmarkt weiter zu etablieren und eine starke Marktstellung aufzubauen. Wir möchten nicht nur von den aktuellen Chancen profitieren, sondern auch langfristige Werte für unser Portfolio und unsere Investoren schaffen.

4investors.de: Wie charakterisieren Sie den Wohnimmobilienmarkt in Wien?

Urbanek: Der Wohnimmobilienmarkt in Wien zeichnet sich durch eine besonders positive Perspektive aus. In Wien und drumherum leben nahezu 50 Prozent aller Österreicher. Wien trägt mit rund 25 Prozent zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) Österreichs bei und ist offiziell eine der am schnellsten wachsenden Städte in ganz Europa. Die Stadt bietet einen hohen Lebensstandard und ist sowohl ein wirtschaftliches als auch ein kulturelles Zentrum, was immer mehr Menschen anzieht.

Angesichts dieser Faktoren hat der Immobilienmarkt in Wien einen stabilen Wachstumstrend. Die durchschnittlichen Mietpreise für hochwertige Immobilien liegen derzeit bei bis zu 16 Euro pro Quadratmeter, was die Attraktivität des Marktes unterstreicht. Diese Dynamik zeigt, dass Wien ein sehr stabiler und wachstumsorientierter Markt bleibt, der sowohl lokale als auch internationale Investoren anzieht.

4investors.de: Welche Renditen sind am Wiener Immobilienmarkt realisierbar?

Urbanek: Am Wiener Immobilienmarkt sind durch eine gezielte und strategische Herangehensweise attraktive Renditen realisierbar. Unsere Strategie besteht darin, das Portfolio langfristig zu steigern, indem wir Immobilien erwerben, notwendige Änderungen und Verbesserungen vornehmen, die den Wünschen der Mieter entsprechen. Durch gezielte Verkäufe dieser Objekte können wir den Wert des gesamten Portfolios steigern und unseren Investoren eine der besten Renditen bieten.

Die sinkenden Zinssätze schaffen derzeit ein äußerst günstiges Umfeld, in dem wir mit einer starken Nachfrage rechnen und letztlich eine hohe Rendite erzielen können. Dieses Marktumfeld, kombiniert mit unserer Expertise und unserem gezielten Ansatz, bietet eine vielversprechende Aussicht auf weiterhin attraktive Erträge für unsere Investoren.

4investors.de: Ist die Emission ein erster Schritt in Richtung Börsengang?

Urbanek: Die Emission der Anleihe im Wert von 50 Millionen Euro stellt einen ersten Schritt dar, um die Reaktionen und das Feedback des Marktes zu analysieren. Da wir eine attraktive Verzinsung von 10 Prozent p.a. mit monatlicher Auszahlung bieten, zeigt sich das große Potenzial des Immobilienmarktes in Österreich und die rentablen Aussichten, die er bietet.

Wir möchten diese Gelegenheit nutzen, um Kapital zu beschaffen, das es uns ermöglicht, weiterhin in die besten Immobilien zu investieren, die wir über unser vertrauenswürdiges Netzwerk sichern können. Langfristig gesehen könnte dies durchaus den Weg für eine weiterführende Kapitalaufnahme oder sogar einen Börsengang ebnen, je nachdem, wie sich die Marktbedingungen und das Wachstum unseres Unternehmens entwickeln.

4investors.de: Sie werden zur Finanzierung von Immobilien auch eigene Mittel einsetzen, oder?

Urbanek: Ja, mein Team und ich bei der Urbanek Real Estate GmbH werden auch eigene Mittel einsetzen, um unsere zukünftigen Projekte zu finanzieren. Wir möchten den Investoren das Vertrauen geben, dass wir wirklich engagiert sind, die bestmöglichen Renditen zu erzielen. Das Einbringen unseres eigenen Kapitals ist eine klare Möglichkeit, unser Commitment zu zeigen und unser Vertrauen in die zukünftige Wertsteigerung und den Erfolg unserer Projekte zu unterstreichen.

4investors.de: Zu welchen Multiples werden derzeit in Wien solche Immobilien veräußert?

Urbanek: Die aktuellen Preise für Immobilien in Wien gehören zu den niedrigsten der letzten zehn Jahre, was uns eine äußerst attraktive Ausgangsposition verschafft. Aufgrund des niedrigen Einstiegspreises erwarten wir langfristig eine sehr gute Rendite und ein starkes Multiple beim Verkauf der Immobilien. Diese günstigen Bewertungen bieten uns die Möglichkeit, in den Markt einzutreten und von der erwarteten Wertsteigerung der Objekte zu profitieren, sobald sich die Marktbedingungen wieder stabilisieren und verbessern. Bei jetzt wieder fallenden Zinsen und einer erwarteten Steigerung bei der Nachfrage nach Wohnraum erwarten wir zukünftig sehr erfreuliche wirtschaftliche Ergebnisse zu erzielen.

4investors.de: Bleiben sie mit ihrem Engagement auf Wien beschränkt?

Urbanek: Wir möchten uns zunächst auf Wien und in Ausnahmen auf die umliegenden Gebiete konzentrieren, die eine gute Anbindung an die Hauptstadt bieten. Mit der steigenden Nachfrage in Wien wird zu erwarten sein, dass immer mehr Menschen auch auf die benachbarten Städte ausweichen, was die Nachfrage in diesen Regionen weiter anheizen wird.

Wir beobachten derzeit die Marktsituation in Wien sehr genau und warten auf eine mögliche Marktsättigung, die uns einen günstigen Einstiegspunkt in die umliegenden Städte bieten wird. Diese Städte haben großes Potenzial und könnten ebenfalls langfristig attraktive Renditen bieten, sobald sich der Fokus zunehmend von Wien auf die angrenzenden Regionen verschiebt.